太冷清了，我就泼点ES的冷水吧

[ptbwc]

ES其实就是以小博大，资金不足时的玩法：
1. ES理论上implied position一天有1000亿， 但实际上由于巨大的杠杆，真正拿出来的真金白银并不多。 ES一天（S&P 500 )大约就1M contract，算算一个contract多少保证金就知道有多少拿出来的真金白银。 SPY一天接近1亿， 大约90~180亿的真金白银。 一对比就知道了
2. 以DT而言， 1500股一般是一个大小合适的一次交易， 个人交易一般是以卖bid买ask才能快速成交。 Es spread0.25， 来回0.5， SPY0.1， 来回0.2（对应￥0.02）。 1500股（3个contract）ES就会多损耗45元， 一天假设买 15000股， 就是 450元。 相对于commission (commission is actually negotiable with the broker...lol), this is too much.
3. ES的decay大约是每天0.15

[njrookie]

I agree with 1 and 2, and I am bit lost on #3.

[Huangmm]

[ecbb]

希望老大多提醒，多上贴！

[xiaopang]

[ddcl]

[njrookie]

so i guess we are talking about the funding cost of holding cash product (risk-free interest) and the dividend payment ES is not receiving.

http://www.cmegroup.com/trading/equity- ... value.html

[xiaopang]

[xiaopang]

stop moved to 3615

[xiaopang]

out le

[ddcl]

[xiaopang]

stop buy 3580.5

[ddcl]

[xiaopang]

[ddcl]

[xiaopang]

[jy101]